简介

夏普比率是一种资产的超额收益除以该资产收益的标准差的比率。夏普比率的形式是:

(均值−无风险)/ Sigma

在这里的意思是是资产收益的均值，无风险是无风险资产的回报，还是σ是资产收益的标准差。较高的夏普比率优于较低的夏普比率。负的夏普比率表明“反技能”，因为无风险资产的表现更好。有关更多信息，请参见夏普．

夏普比率

为了计算夏普比率，用现金资产的平均收益作为无风险资产的收益。因此，给定资产收益率数据和无风险资产收益率，计算夏普比率为

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);无风险=均值(收益(:，3))Sharpe = Sharpe(收益，无风险)

得到如下结果:

无风险= 0.0017夏普= 0.0886 0.0315 0

样本基金的夏普比率明显高于市场的夏普比率。正如用portalpha在美国，这转化为经风险调整后的强劲回报。自现金资产和无风险，它的夏普比率为0就说得通了。夏普比率是用现金收益的平均值来计算的。也可以用无风险资产的现金收益序列作为输入进行计算

Sharpe = Sharpe(返回，返回(:，3))

得到如下结果:

夏普= 0.0886 0.0315 0

当使用投资组合对象，您可以使用estimateMaxSharpeRatio函数来估计一个最大化夏普比率的有效投资组合。有关更多信息，请参见使夏普比率最大化的有效投资组合．