主要内容

使用信息比率

简介

虽然最初被Treynor和Black称为“评估比率”，但信息比率是相对回报与相对风险(被称为“跟踪误差”)的比率。夏普比率衡量的是相对于无风险资产的回报，而信息比率则是基于相对于风险基准的回报，而风险基准通常被称为“魔鬼”。给定一种资产或资产组合，其随机收益由资产和一个随机回报的基准基准，信息比有形式:

均值(资产-基准)/西格玛(资产-基准)

在这里平均值(资产-基准)的均值资产-基准返回,Sigma(资产-基准)的标准差是资产-基准的回报。较高的信息比率被认为比较低的信息比率更好。有关更多信息，请参见inforatio．

信息比率

为了使用示例数据计算信息比，我们使用市场系列的平均收益率作为基准收益率。因此，给定资产收益数据和无风险资产收益，计算与的信息比

负载FundMarketCash返回= tick2ret(TestData);基准=回报率(:，2);信息=信息(收益，基准)

得到如下结果:

info = 0.0432 NaN -0.0315

由于市场系列相对于自身没有风险，因此第二个系列的信息比率是未定义的(表示为南在MATLAB®软件)。它的相对收益的标准差在分母上是0。

另请参阅

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