InflationBond
InflationBond
仪对象
描述
创建和定价InflationBond
一个或多个通胀债券工具的工具对象,使用以下工作流程:
使用
fininstrument
创建一个InflationBond
一个或多个通胀债券工具的工具对象。使用
ratecurve
来指定利率模型InflationBond
仪对象。使用
inflationcurve
指定一个通货膨胀曲线模型InflationBond
仪对象。使用
inflationCashflows
计算每一个的现金流InflationBond
仪器。
有关此工作流的更多详细信息,请参见开始使用基于对象的框架为金融工具定价的工作流程.
有关可用的型号和定价方法的更多信息InflationBond
仪器,看选择仪器,模型和价格.
创建
语法
描述
创建一个InflationBond
= fininstrument (InstrumentType
,'CouponRate
“couponrate_value,”成熟
”,maturity_date)InflationBond
指定一个或多个通胀债券工具的对象InstrumentType
并设置属性所需的名称-值对参数CouponRate
而且成熟
.
输入参数
InstrumentType
- - - - - -仪器类型
字符串值“InflationBond”
|值为的字符串数组“InflationBond”
|带值的字符向量“InflationBond”
|值的字符向量的单元格数组“InflationBond”
仪器类型,指定为值为的字符串“InflationBond”
,值为的字符向量“InflationBond”
,一个NINST
——- - - - - -1
值为的字符串数组“InflationBond”
,或者一个NINST
——- - - - - -1
值的字符向量的单元格数组“InflationBond”
.
数据类型:字符
|细胞
|字符串
指定必需参数对和可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家
,在那里的名字
参数名称和价值
对应的值。名-值参数必须出现在其他参数之后,但对的顺序并不重要。
在R2021a之前,名称和值之间用逗号隔开,并括起来的名字
在报价。
例子:InflationBond = fininstrument(“InflationBond”,“成熟”,成熟,CouponRate, CouponRate, IssueDate, IssueDate)
InflationBond
名称-值对的观点
CouponRate
- - - - - -InflationBond
票面利率
标量小数|向量的小数
InflationBond
息票率,指定为逗号分隔的对,由“CouponRate”
一个标量小数或者anNINST
——- - - - - -1
年利率的小数向量。
数据类型:双
成熟
- - - - - -InflationBond
到期日
datetime数组|字符串数组|日期特征向量
InflationBond
到期日期,用逗号分隔的对指定,由“成熟”
标量或者anNINST
——- - - - - -1
Vector,使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
要支持现有代码,InflationBond
也接受序列号作为输入,但不建议使用。
如果使用日期字符向量或字符串,格式必须由datetime
因为成熟
属性存储为日期时间。
InflationBond
名称-值对的观点
期
- - - - - -每年支付的频率
2
(默认)|值为的标量数字0
,1
,2
,3.
,4
,6
,或12
|值为的数值向量0
,1
,2
,3.
,4
,6
,或12
支付的频率,指定为逗号分隔的对,由“时间”
标量整数或NINST
——- - - - - -1
向量的整数。值期
是1
,2
,3.
,4
,6
,或12
.
数据类型:双
基础
- - - - - -天计算基础
0
(实际/实际)(默认)|标量的整数0
来13
|的整数向量0
来13
日计数基础,指定为逗号分隔的对,由“基础”
标量整数或anNINST
——- - - - - -1
使用以下值的整数向量:
0 -实际/实际
1 - 30/360 (sia)
2 -实际/ 360
3 -实际/ 365
4 - 30/360 (psa)
5 - 30/360 (isda)
6 - 30/360(欧洲)
7 -实际/365(日文)
8 -实际/实际(ICMA)
9 -实际/360 (ICMA)
10 -实际/365 (ICMA)
11 - 30/360e (icma)
12 -实际/365 (ISDA)
13 -总线/ 252
有关更多信息,请参见基础.
数据类型:双
主要
- - - - - -初始本金
One hundred.
(默认)|标量数值|数值向量
初始本金金额,指定为逗号分隔的对,由“校长”
一个标量数字或者anNINST
——- - - - - -1
数值向量。
数据类型:双
DaycountAdjustedCashFlow
- - - - - -指示现金流是否根据日计数约定进行调整的标志
假
(默认)|的标量逻辑值真正的
或假
|的逻辑值的向量真正的
或假
标志,指示现金流是否按日计数约定进行调整,指定为逗号分隔的对,由“DaycountAdjustedCashFlow”
一个标量逻辑或者anNINST
——- - - - - -1
值为的逻辑向量真正的
或假
.
数据类型:逻辑
IssueDate
- - - - - -债券发行日期
NaT
(默认)|datetime数组|字符串数组|日期特征向量
债券发行日期,以逗号分隔的对所组成“IssueDate”
标量或者anNINST
——- - - - - -1
Vector,使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
要支持现有代码,InflationBond
也接受序列号作为输入,但不建议使用。
如果使用日期字符向量或字符串,格式必须由datetime
因为IssueDate
属性存储为日期时间。
滞后
- - - - - -指数化滞后数月
3.
(默认)|标量数值|数值向量
以月为单位的索引延迟,指定为逗号分隔的对,由“滞后”
一个标量数字或者anNINST
——- - - - - -1
数值向量。
数据类型:双
BusinessDayConvention
- - - - - -工作日约定的现金流日期
“实际”
(默认)|字符串|字符串数组|特征向量|字符向量的单元格数组
现金流日期的营业日约定,指定为逗号分隔的对,由“BusinessDayConvention”
标量字符串或者字符向量或者anNINST
——- - - - - -1
字符向量或字符串数组的单元格数组。营业日约定的选择决定了如何处理非营业日。非营业日被定义为周末加上任何其他不营业的日期(例如,法定假日)。值:
“实际”
-非营业日被有效地忽略。非营业日的现金流假设在实际日分配。“关注”
-非营业日的现金流假定在下一个营业日分配。“modifiedfollow”
-非营业日的现金流假定在下一个营业日分配。但是,如果下一个工作日在不同的月份,则采用上一个工作日。“以前”
-非营业日的现金流假定在前一个营业日分配。“modifiedprevious”
-非营业日的现金流假定在前一个营业日分配。但是,如果上一个工作日在不同的月份,则采用下一个工作日。
数据类型:字符
|细胞
|字符串
假期
- - - - - -用于计算工作日的假日
NaT
(默认)|datetime数组|字符串数组|日期特征向量
假日用于计算工作日,指定为逗号分隔的对,由“假期”
日期使用NINST
——- - - - - -1
日期时间数组、字符串数组或日期字符向量的向量。例如:
H =假期(datetime(今天),datetime(2025、12、15));InflationBondObj = fininstrument(“InflationBond”、“CouponRate”,0.34,“成熟”,datetime(2025、12、15),“假期”,H)
要支持现有代码,InflationBond
也接受序列号作为输入,但不建议使用。
EndMonthRule
- - - - - -生成日期的月末规则标志成熟
月末的日期是30天或更少的月份吗
真正的
(效果)(默认)|的标量逻辑值真正的
或假
|的逻辑值向量真正的
或假
生成日期的月末规则标志成熟
一个月的月底日期是否为30天或更少的一个月的月底日期,指定为逗号分隔的对,由“EndMonthRule”
和标量逻辑值或NINST
——- - - - - -1
的逻辑值的向量真正的
或假
.
如果你设置
EndMonthRule
来假
在美国,软件会忽略这一规则,即付款日期总是当月的同一天。如果你设置
EndMonthRule
来真正的
在美国,该软件会设置支付规则,这意味着支付日期总是当月的最后一天。
数据类型:逻辑
FirstCouponDate
- - - - - -首次券息日期不规则
NaT
(默认)|datetime数组|字符串数组|日期特征向量
不规则的第一次优惠券日期,指定为逗号分隔的对“FirstCouponDate”
标量或者anNINST
——- - - - - -1
Vector,使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
要支持现有代码,InflationBond
也接受序列号作为输入,但不建议使用。
当FirstCouponDate
而且LastCouponDate
都是指定的,FirstCouponDate
优先决定息票支付结构。如果不指定FirstCouponDate
,现金流支付日期由其他投入确定。
如果使用日期字符向量或字符串,格式必须由datetime
因为FirstCouponDate
属性存储为日期时间。
LastCouponDate
- - - - - -最后优惠券日期不固定
NaT
(默认)|datetime数组|字符串数组|日期特征向量
不规则的最后优惠券日期,指定为逗号分隔的一对,由“LastCouponDate”
标量或者anNINST
——- - - - - -1
Vector,使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。
要支持现有代码,InflationBond
也接受序列号作为输入,但不建议使用。
如果您指定LastCouponDate
但不是FirstCouponDate
,LastCouponDate
决定债券的息票结构。债券的息票结构在LastCouponDate
它只跟随债券到期日的现金流日期。如果不指定LastCouponDate
,现金流支付日期由其他投入确定。
如果使用日期字符向量或字符串,格式必须由datetime
因为LastCouponDate
属性存储为日期时间。
的名字
- - - - - -自定义仪表名称
”“
(默认)|字符串|字符串数组|特征向量|字符向量的单元格数组
一个或多个仪器的用户定义名称,指定为逗号分隔的一对,由“名字”
标量字符串或者字符向量或者anNINST
——- - - - - -1
字符向量或字符串数组的单元格数组。
数据类型:字符
|细胞
|字符串
属性
CouponRate
- - - - - -InflationBond
券年利率
标量小数|向量的小数
InflationBond
票面年利率,以标量小数或NINST
——- - - - - -1
向量的小数。
数据类型:双
成熟
- - - - - -InflationBond
到期日
datetime|向量的日期时间
InflationBond
到期日期,作为标量datetime或NINST
——- - - - - -1
向量的日期时间。
数据类型:datetime
期
- - - - - -每年支付的频率
2
(默认)|标量整数|向量的整数
每年支付的频率,作为标量整数或NINST
——- - - - - -1
向量的整数。
数据类型:双
基础
- - - - - -天计算基础
0
(实际/实际)(默认)|标量的整数0
来13
|的整数向量0
来13
日计数基础,作为标量整数或NINST
——- - - - - -1
向量的整数。
数据类型:双
主要
- - - - - -初始本金
One hundred.
(默认)|标量数值|数值向量
初始本金金额,作为标量数字或NINST
——- - - - - -1
数值向量。
数据类型:双
DaycountAdjustedCashFlow
- - - - - -指示现金流是否根据日计数约定进行调整的标志
假
(默认)|的标量逻辑值真正的
或假
|的逻辑值向量真正的
或假
标志,指示现金流是否根据日计数约定进行调整,返回为标量逻辑或NINST
——- - - - - -1
值为的逻辑向量真正的
或假
.
数据类型:逻辑
IssueDate
- - - - - -债券发行日期
NaT
(默认)|datetime|向量的日期时间
债券发行日期,作为日期时间或NINST
——- - - - - -1
datetime向量。
数据类型:datetime
滞后
- - - - - -指数化滞后数月
3.
(默认)|标量数值|数值向量
数个月的索引延迟,作为标量数字或NINST
——- - - - - -1
数值向量。
数据类型:双
BusinessDayConvention
- - - - - -工作日约定
“实际”
(默认)|字符串|字符串数组
业务日约定,作为标量字符串或NINST
——- - - - - -1
字符串数组。
数据类型:字符串
假期
- - - - - -用于计算工作日的假日
NaT
(默认)|日期时间
假日用于计算营业日,返回为NINST
——- - - - - -1
向量的日期时间。
数据类型:datetime
EndMonthRule
- - - - - -生成日期的月末规则标志成熟
月末的日期是30天或更少的月份吗
真正的
(效果)(默认)|的标量逻辑值真正的
或假
|值为的逻辑向量真正的
或假
生成日期的月末规则标志成熟
一个月的月末日期是30天或更少的一个月的月末日期,返回为逻辑标量还是NINST
——- - - - - -1
逻辑值的向量。
数据类型:逻辑
FirstCouponDate
- - - - - -首次券息日期不规则
NaT
(默认)|datetime|向量的日期时间
不规则的第一个优惠券日期,作为标量日期时间或NINST
——- - - - - -1
向量的日期时间。
数据类型:datetime
LastCouponDate
- - - - - -最后优惠券日期不固定
NaT
(默认)|datetime|向量的日期时间
不规则的最后优惠券日期,作为标量日期时间或NINST
——- - - - - -1
向量的日期时间。
数据类型:datetime
的名字
- - - - - -自定义仪表名称
”“
(默认)|字符串|字符串数组
用户定义的乐器名称,作为标量字符串或NINST
——- - - - - -1
字符串数组。
数据类型:字符串
对象的功能
inflationCashflows |
计算现金流InflationBond 仪器 |
例子
通货膨胀债券工具的使用inflationcurve
和通货膨胀定价的人
这个例子展示了定价的工作流InflationBond
当你使用inflationcurve
和一个通货膨胀
定价方法。
创建ratecurve
对象
创建一个ratecurve
对象使用ratecurve
.
解决= datetime(2021、1、15);类型=“零”;ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';零次数=结算+零次数;ZeroCurve = ratecurve (“零”、结算、ZeroDates ZeroRates)
类型:“零”复合:-1基数:0日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15- january -2021 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
创建inflationcurve
对象
创建一个inflationcurve
对象使用inflationcurve
.
BaseDate = datetime(2020、10、1);InflationTimes = [0 calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';InflationIndexValues = [100 102 103.5 105 106.8 108.2 111.3 120.1 130.4 150.2]';InflationDates = BaseDate + InflationTimes;myInflationCurve = inflationcurve (InflationDates InflationIndexValues)
myInflationCurve = inflationcurve with properties: Basis: 0 date: [10x1 datetime] InflationIndexValues: [10x1 double] ForwardInflationRates: [9x1 double]季节性:[12x1 double]
创建InflationBond
仪对象
使用fininstrument
创建一个InflationBond
仪对象。
IssueDate = datetime(2021、1、1);成熟= datetime(2026、1、1);CouponRate = 0.02;InflationBond = fininstrument (“InflationBond”,“IssueDate”IssueDate,“成熟”成熟,“CouponRate”CouponRate,“名字”,“inflation_bond_instrument”)
期限:2基础:0本金:100 daycountadjuststed现金流:0滞后:3营业日惯例:“实际”假期:NaT结束月规则:1发行日期:01- 1月-2021 FirstCouponDate: NaT LastCouponDate: NaT到期日期:01- 1月-2026名称:"inflation_bond_instrument"
创建通货膨胀
定价的人对象
使用finpricer
创建一个通货膨胀
对象,并使用ratecurve
对象的“DiscountCurve”
名称-值对参数和inflationcurve
对象的“InflationCurve”
名称-值对的论点。
outPricer = finpricer (“通货膨胀”,“DiscountCurve”ZeroCurve,“InflationCurve”myInflationCurve)
贴现曲线:[1x1 ratecurve] InflationCurve: [1x1 InflationCurve]
价格InflationBond
仪器
使用价格
计算价格和灵敏度InflationBond
乐器。
[价格,outPR] =价格(outPricer, InflationBond)
价格= 112.1856
outPR = priceresult属性:结果:[1x1表]PricerData: []
outPR。结果
ans =表格112.19价格……
定价多重通货膨胀债券工具使用inflationcurve
和通货膨胀定价的人
这个例子展示了多重定价的工作流InflationBond
当你使用inflationcurve
和一个通货膨胀
定价方法。
创建ratecurve
对象
创建一个ratecurve
对象使用ratecurve
.
解决= datetime(2020、1、15);类型=“零”;ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';零次数=结算+零次数;ZeroCurve = ratecurve (“零”、结算、ZeroDates ZeroRates)
类型:“零”复合:-1基数:0日期:[10x1 datetime]利率:[10x1 double]结算:15-Jan-2020 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
创建inflationcurve
对象
创建一个inflationcurve
对象使用inflationcurve
.
BaseDate = datetime(2019、8、1);InflationTimes = [0 calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';InflationIndexValues = [100 102 103.5 105 106.8 108.2 111.3 120.1 130.4 150.2]';InflationDates = BaseDate + InflationTimes;myInflationCurve = inflationcurve (InflationDates InflationIndexValues)
myInflationCurve = inflationcurve with properties: Basis: 0 date: [10x1 datetime] InflationIndexValues: [10x1 double] ForwardInflationRates: [9x1 double]季节性:[12x1 double]
创建InflationBond
仪对象
使用fininstrument
创建一个InflationBond
三个通货膨胀债券工具的工具对象。
IssueDate = datetime([2020,1,1;2019、12、1;2019年,11日,1]);成熟度= datetime([2026,1,1;2026、2、1;2026 3 1]);CouponRate = 0.02;InflationBond = fininstrument (“InflationBond”,“IssueDate”IssueDate,“成熟”成熟,“CouponRate”CouponRate,“名字”,“inflation_bond_instrument”)
InflationBond =3×1对象有属性的3x1 InflationBond数组:CouponRate Period Basis Principal DaycountAdjustedCashFlow Lag BusinessDayConvention节假日EndMonthRule IssueDate FirstCouponDate LastCouponDate到期日名称
创建通货膨胀
定价的人对象
使用finpricer
创建一个通货膨胀
对象,并使用ratecurve
对象的“DiscountCurve”
名称-值对参数和inflationcurve
对象的“InflationCurve”
名称-值对的论点。
outPricer = finpricer (“通货膨胀”,“DiscountCurve”ZeroCurve,“InflationCurve”myInflationCurve)
贴现曲线:[1x1 ratecurve] InflationCurve: [1x1 InflationCurve]
价格InflationBond
仪器
使用价格
计算产品的价格和敏感性InflationBond
仪器。
[价格,outPR] =价格(outPricer, InflationBond)
价格=3×1112.8769 113.1022 113.3434
outPR =1×3对象1x3 priceresult数组的属性
outPR。结果
ans =表格112.88价格……
ans =表格价格113.1 _____
ans =表格113.34价格……
更多关于
通胀挂钩债券
一个通胀挂钩债券是一种证券,如果持有至到期,其回报率将高于通货膨胀率。通货膨胀指数证券将其资本增值或票面支付与通货膨胀率挂钩
算法
要给通胀指数债券定价,可以使用通胀曲线和名义折现曲线(无模型方法),其中现金流用名义折现曲线贴现。
在哪里
Pn为名义零息债券价格。
Pr是零息债券的真实价格。
k是固定通货膨胀率。
我(0,T为期间的盈亏平衡通胀指数(0,T).
我(0)是在(的通货膨胀指数t= 0)。
我(T0)为发行日的基本通货膨胀指数(t =T0).
B提示(0,T米)为与通胀挂钩的债券价格。
我(T我-1)是开始日期的通货膨胀指数,有一定的滞后期(例如三个月)。
C优惠券。
F是面值。
参考文献
布洛迪,哥伦比亚特区,克罗斯比,J.,和李,H.。通胀相关衍生品的凸性调整风险杂志.2008年11月,124-129页。
J。女友[2]Kerkhof,也是以为通货膨胀衍生品解释:市场、产品和定价2022世界杯八强谁会赢?固定收益定量研究,雷曼兄弟,2005年7月。
[3]通货膨胀保值债券(TIPS)价格:https://www.treasurydirect.gov/instit/marketables/tips/tips.htm.
[4]张建新。“有限价格指数化(LPI)掉期估值构想。”维尔莫特杂志.不。57, 2012年1月,第58-69页。
版本历史
介绍了R2021aMATLAB命令
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