信用违约互换

引导CDS概率曲线，价格，并确定CDS价差，

信用违约掉期是一种特殊类型的掉期，旨在在两个或多个方之间转移固定收益产品的信用敞口。2022世界杯八强谁会赢？在信用违约掉期交易中，掉期交易的买方向掉期交易的卖方付款，直到合约到期为止。作为回报，卖方同意，如果债券发行人违约或经历另一个信用事件，卖方将支付买方证券的溢价，以及从该时间到证券到期日之间应支付的所有利息。实际上，信用违约互换是一种防止违约的保险。金融工具箱™中提供了分析信用违约互换的工具。

功能

`cdsbootstrap`	从信用违约掉期市场报价引导违约概率曲线
`cdsprice`	确定信用违约掉期的价格
`cdsspread`	确定信用违约互换的价差
`cdsrpv01`	计算信用违约互换一个基点的风险现值

主题

引导一个默认概率曲线
在一个典型的工作流程中，为一个新的CDS合约定价首先涉及估计一个违约概率期限结构cdsbootstrap．
寻找新的CDS合约的盈亏平衡点
盈亏平衡价差是保险买家为获得信用事件保护而必须支付的保费(不涉及预付款)。
评估现有CDS合约
现有CDS合约的当前价值，或按市值计价，是合约持有者解除合约时将收到或支付的金额。
从运行转换到前期
CDS市场报价是以标准价差和预付款的形式给出的，或者是以等价的经营或盈亏平衡价差给出的，但没有预付款。
从反向市场曲线中自我引导
这些例子显示了CDS市场反向曲线的自举，即短期CDS合约利差较高的市场报价。
First-to-Default互换
这个例子展示了在均质损失假设下如何为首次违约(FTD)掉期定价。
信用违约互换(CDS)
信用违约互换(CDS)是一种防止信用违约造成损失的合同。