风险价值

风险价值(VaR)是一种风险度量，用于估计给定置信度和时间段内风险暴露的最大潜在损失。例如，一天中99%的风险价值为1000万美元，这意味着一天中99%的潜在损失预计将小于或等于1000万美元。换句话说，一天内的潜在损失超过1000万美元的概率为1%。

在险价值不仅广泛应用于风险报告，而且广泛应用于风险评估的多个阶段风险管理生命周期，包括:

• 制定风险限制和风险预算
• 计算监管资本要求(例如，《巴塞尔协议III》(Basel III)，偿付能力II）
• val风险价值模型
• 计算条件风险价值、压力测试和敏感性分析

根据资产类别和风险敞口类型的不同，风险经理采用各种数学技术来计算风险价值，包括:

• 蒙特卡罗模拟
• 基于copula的投资组合模拟
• 定价和估值金融衍生品
• 计量经济学模型(例如，利率模型和GARCH模型）

有关更多信息，请参见统计和机器学习工具箱™，金融工具箱™，金融工具工具箱™,风险管理工具箱．