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bndconvy

给定收益率的债券凸性

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在R2017b中，可选输入参数的规范发生了变化。虽然以前的有序输入语法仍然得到支持，但在未来的版本中可能不再支持它。使用可选的名称-值对输入:期，基础，EndMonthRule，IssueDate，FirstCouponDate，LastCouponDate，StartDate可以，脸，CompoundingFrequency，DiscountBasis,LastCouponInterest．

语法

[YearConvexity, PerConvexity] = bndconvy(产量、CouponRate解决、成熟度)
[YearConvexity, PerConvexity] = bndconvy (___、名称、值)

描述

例子

［YearConvexity，PerConvexity) = bndconvy (收益率，CouponRate，解决，成熟）计算的凸度NUMBONDS每只债券都有一个清晰的价格的固定收益证券。

bndconvy确定债券的凸性，息票结构中的第一个或最后一个息票期是长还是短(也就是说，息票结构是否与到期同步)。bndconvy也决定了零息债券的凸度。

例子

［YearConvexity，PerConvexity) = bndconvy (___，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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这个例子展示了如何在三个不同的收益率值下计算债券的凸度。

收益率= (0.04;0.055;0.06);CouponRate = 0.055;解决= datetime(1999、8、2);成熟= datetime(2004、6、15);时间= 2;基础= 0;[YearConvexity, PerConvexity] = bndconvy(产量、CouponRate.．.结算、期限、期限、基准)
YearConvexity =3×121.4825 21.0358 20.8885
PerConvexity =3×185.9298 84.1434 83.5541

输入参数

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每半年一次的到期收益率，用数值指定NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

用于确定债券支付息票的年利率百分比，指定为使用标量或NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

存款证明的结算日期，用标量或NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。的解决日期必须在成熟日期。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

存单的到期日，以标量或NUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

名称-值参数

指定可选参数对为Name1 = Value1,…,以=家,在那里的名字参数名称和价值对应的值。名-值参数必须出现在其他参数之后，但对的顺序并不重要。

在R2021a之前，名称和值之间用逗号隔开，并括起来的名字在报价。

例子:[YearConvexity,PerConvexity] = bndconvy(收益率，息票率，结算，期限，'期限'，4，'基础'，7)

每年支付的息票数，用逗号分隔的对表示，由“时间”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量使用的值:0，1，2，3.，4，6,或12．

数据类型:双

仪器的日计数，用逗号分隔的对表示“基础”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS使用受支持的值的向量:

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

月末规则标志，指定为逗号分隔的对，由“EndMonthRule”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。此规则仅适用于成熟是一个月的月底日期，其天数不超过30天。

  • 0= Ignore规则，即债券息票兑付日总是每月的同一天。

  • 1=设置规则，意味着债券息票兑付日总是每月的最后一天。

数据类型:逻辑

债券发行日期，以逗号分隔的对指定，由“IssueDate”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

如果不指定IssueDate，现金流支付日期由其他投入确定。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

不规则或正常的第一次优惠券日期，指定为逗号分隔的对“FirstCouponDate”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

如果不指定FirstCouponDate，现金流支付日期由其他投入确定。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

不规则或正常的最后优惠券日期，指定为逗号分隔的对，由“LastCouponDate”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

如果不指定LastCouponDate，现金流支付日期由其他投入确定。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

转发开始付款日期，指定为逗号分隔的对，由StartDate可以的一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDSVector，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。的StartDate可以是债券实际开始发行的时间(债券现金流考虑的日期)。要使文书向前启动，指定此日期为未来日期。

如果不指定StartDate可以的生效起始日期为解决日期。

要支持现有代码，bndconvy也接受序列号作为输入，但不建议使用。

数据类型:字符|字符串|datetime

债券的面值，用逗号分隔的对表示“脸”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

数据类型:双

用于产量计算的复合频率，指定为逗号分隔的对，由“CompoundingFrequency”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。

  • 1—每年复利

  • 2- - - - - -半年计息

  • 3.-每年复利三次

  • 4-季度复合

  • 6——每月两次的复合

  • 12——每月复利

请注意

默认情况下，SIA以(0-7),公共汽车/ 252使用半年一次的复合标准和ICMA基准(8-12)使用年度复利惯例。

数据类型:双

用于计算收益率的贴现因子的基础，指定为逗号分隔的对，由“DiscountBasis”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。值:

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 =实际/实际(ICMA)

  • 9 =实际/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

请注意

中定义的SIA日计数基础基础输入参数，且没有赋值DiscountBasis，默认行为是SIA基数使用实际/实际天数计数来计算折扣因子。

中定义了ICMA日计数基础或BUS/252基础输入参数，且没有赋值DiscountBasis的指定基数基础使用输入参数。

数据类型:双

复利惯例，用于计算债券在最后票面期的收益率，指定为逗号分隔的对，由“LastCouponInterest”一个标量或者aNUMBONDS——- - - - - -1或1——- - - - - -NUMBONDS向量。LastCouponInterest是基于最后一张息票和需要偿还的面值。可接受的值是:

  • 简单的

  • 复合

数据类型:字符|细胞

输出参数

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年(年化)凸度，作为一个NUMBONDS——- - - - - -1向量。

每半年报告一次凸度(根据SIA公约)，作为一个NUMBONDS——- - - - - -1向量。

参考文献

[1] Krgin D。全球固定收益计算手册。威利,2002年。

[2]如同,J。标准证券计算方法:分析度量的固定收益证券公式。SIA，第2卷，1994年1月。

[3] Stigum, M, Robinson, F。货币市场和债券计算。麦格劳-希尔,1996年。

版本历史

之前介绍过的R2006a

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另请参阅

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