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mbsoas2price

给出期权调整价差的价格

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价格= mbsoas2price(零曲线，OAS，结算，到期，发行日期，GrossRate)
价格= mbsoas2price(___,延迟CouponRate插值、PrepaySpeed PrepayMatrix)

描述

例子

价格= mbsoas2price (ZeroCurve，美洲国家组织，解决，成熟，IssueDate，GrossRate）计算每100元未偿付本金面值的转股证券的净价格。

例子

价格= mbsoas2price (___，CouponRate，延迟，插值，PrepaySpeed，PrepayMatrix）除前面语法中的输入参数外，使用一个或多个可选参数指定选项。

例子

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给定一个期权调整的价差，一个现货曲线，和一个提前还款的假设，计算抵押贷款池的理论价格。首先，创建债券矩阵:

bond = [datenum(“11/21/2002”) 0 100 0 2 1;datenum (“02/20/2003”) 0 100 0 2 1;datenum (“07/31/2004”) 0.03 100 2 3 1;datenum (“08/15/2007”) 0.035 100 2 3 1;datenum (“08/15/2012”) 0.04875 100 2 3 1;datenum (“02/15/2031”) 0.05375 100 2 3 1];

选择结算日期。

set = datenum(20 - 8月- 2002 '）;

假设债券的干净价格如下:

价格= [98.97467;98.58044;100.10534;98.18054;101.38136;99.25411);

使用以下公式计算债券的现货复利:

斑点复合= 2*ones(大小(价格));

计算零曲线。

[ZeroRatesP, CurveDatesP] = zbtprice(债券，价格，结算);ZeroCurve = [CurveDatesP, ZeroRatesP, SpotCompounding]
ZeroCurve =6×3105× 7.3154 0.0000 0.0000 7.3163 0.0000 0.0000 7.3216 0.0000 0.0000 7.3327 0.0000 0.0000 7.3510 0.0000 0.0000 7.4185 0.000 0.0000 0.0000

分配以下参数:

Oas = [26.0502;28.6348;31.2222);成熟度= datenum(“02 - 1月- 2030”）;IssueDate = datenum(“02 - 1月- 2000”）;GrossRate = 0.08125;CouponRate = 0.075;延迟= 14;插值= 1;PrepaySpeed = [0 50 100];

根据期权调整价差计算理论价格。

价格= mbsoas2price(零曲线，OAS，结算，到期，.．.发行日期，GrossRate, CouponRate，延迟，插值，.．.PrepaySpeed)
价格=3×1124.7133 120.9534 118.0698

输入参数

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零曲线，指定为三列矩阵，其中:

  • 第1列是使用序列号的日期。

  • 第2列是即期利率，其到期日与第1列中的日期相对应，十进制(例如，0.075)。

  • 第三列是第二列利率的复利值。(这是结算日的代理即期汇率。)允许的复利值为:1(年度)2(半年,3.(每年三次)，4(季度)6(双月刊),12(月度),－1(连续)。

例如:

[datenum('11/21/2002') 0 100 02 1;Datenum ('02/20/2003') 0 100 02 1;Datenum ('07/31/2004') 0.03 100 2 31;Datenum ('08/15/2007') 0.035 100 2 3 1;Datenum ('08/15/2012') 0.04875 100 2 3 1;Datenum ('02/15/2031') 0.05375 100 2 31];

数据类型:双|细胞

期权调整价差，以基点为单位，指定为NMBS——- - - - - -1向量。

数据类型:双

结算日期，以NMBS——- - - - - -1使用连续日期数字或日期字符向量的向量。解决必须早于成熟．

数据类型:双|字符

到期日，指定为NMBS——- - - - - -1使用连续日期数字或日期字符向量的向量。

数据类型:双|字符

发行日期，指定为NMBS——- - - - - -1使用连续日期数字或日期字符向量的向量。

数据类型:双|字符

票面毛利率(包括费用)，以NMBS——- - - - - -1十进制向量。

数据类型:双

(可选)净票面利率NMBS——- - - - - -1十进制向量。

数据类型:双

(可选)房屋所有人付款和债券持有人收到之间的延迟(以天为单位)，指定为NMBS——- - - - - -1向量。

数据类型:双

(可选)用插值方法计算相应即期利率的债券现金流，指定为NMBS——- - - - - -1向量。可用的方法有(0)最近的，(1)线性的，和(2)三次样条。有关支持的插值方法的更多信息，请参见interp1．

数据类型:双

(可选)速度相对于PSA标准，指定为NMBS——- - - - - -1向量。PSA标准是One hundred.．

请注意

设置PrepaySpeed来［］如果输入自定义的PrepayMatrix．

数据类型:双

(可选)自定义预付向量，指定为a南-填充矩阵的大小马克斯(TermRemaining)——- - - - - -NMBS．每一列对应每一种抵押贷款支持证券，每一行对应结算后的每个月。

请注意

使用PrepayMatrix只有当PrepaySpeed是未指定的。

数据类型:双

输出参数

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每100美元未偿付本金的净转帐价格，作为债券返还NMBS——- - - - - -1向量。

参考文献

[1]PSA统一惯例, SF-49

版本历史

R2006a之前介绍

另请参阅

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