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lookbackbyitt

使用隐含三叉树(ITT)的价格回溯选项

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语法

Price = lookbackbyitt(ITTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
价格=＿＿＿AmericanOpt)

描述

例子

价格= lookbackbyitt (ITTTree，OptSpec，罢工，解决，ExerciseDates）使用隐含三叉树(ITT)的价格回溯选项。

例子

价格= lookbackbyitt (＿＿＿，AmericanOpt）为添加可选参数AmericanOpt。

例子

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这个例子展示了如何通过加载文件来使用ITT权益树为回溯选项定价deriv.mat，它提供ITTTree。的ITTTree结构包含期权定价所需的股票规格和时间信息。

负载deriv.matOptSpec =“电话”;罢工= 85;set = datetime(2006,1,1);ExerciseDates = datetime(2008,1,1);Price = lookbackbyitt(ITTTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates)
价格= 0.5426

输入参数

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隐含三叉树(ITT)的库存树结构，由itttree。

数据类型:结构体

选项的定义为“电话”或“把”使用字符向量或NINST——- - - - - -1的单元格字符向量数组“电话”或“把”。

数据类型:字符|细胞

期权执行价格值，使用非负整数指定NINST——- - - - - -1执行价格值矩阵。每行是一个选项的时间表。

要计算浮动打击回溯选项的值，罢工必须指定为南。浮动打击回溯选项也称为平均打击选项。

数据类型:双

回溯期权的结算日期或交易日期，指定为NINST——- - - - - -1向量，使用日期时间数组、字符串数组或日期字符向量。

请注意

的解决每个回溯选项的日期设置为ValuationDate砧木树。回顾论证，解决，则被忽略。

要支持现有代码，lookbackbyitt也接受序列号作为输入，但不建议使用。

选项练习日期，指定为日期时间数组、字符串数组或日期字符向量:

  • 对于欧式期权，请使用NINST——- - - - - -1运动日期矩阵。每行是一个选项的时间表。至于欧洲选项，只有一个ExerciseDates在期权到期日。

  • 对于美式选项，请使用aNINST——- - - - - -2运动日期边界向量。该选项可在该行上的日期对之间或包括该日期对在内的任何树日期上执行。如果只有一个非南列出日期，或者ifExerciseDates是一个NINST——- - - - - -1单元格数组的字符向量，可以在两者之间进行选择ValuationDate的股票树和单上市ExerciseDates。

要支持现有代码，lookbackbyitt也接受序列号作为输入，但不建议使用。

(可选)选项类型，指定为NINST——- - - - - -1带值的整数标志:

  • 0——欧洲

  • 1——美国

数据类型:双

输出参数

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时间0时回溯期权的预期价格，作为a返回NINST——- - - - - -1向量。回溯期权的定价是使用Hull-White(1993)完成的。因此，对于这些选项，除了根节点外，树节点上没有唯一的价格。

更多关于

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Lookback选项

一个lookback选项是一种路径依赖期权，基于标的资产在期权整个生命周期内达到的最大值或最小值。

金融工具工具箱™软件支持两种类型的回溯选项:固定和浮动。固定回溯期权具有指定的执行价格，而浮动回溯期权具有由资产路径决定的执行价格。有关更多信息，请参见Lookback选项。

参考文献

赫尔J.和A.怀特。评估欧美路径相关期权的有效程序衍生品杂志。1993年秋天，第21-31页。

版本历史

在R2007a中引入

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