协整

协整是一种分析技术，用于测试多元时间序列的共同趋势，并建模长期和短期动态。当时间序列模型中的两个或多个预测变量具有共同的随机漂移时，它们是协整的。如果变量的线性组合产生平稳时间序列，则变量被认为是协整的。

恩格尔-格兰杰方法检验个体协整关系并估计它们的参数。Johansen方法检验多重协整关系，并估计相应矢量误差修正模型中的参数。此外，Johansen方法测试了误差修正速度和协整向量空间的线性限制，并估计了受限制的模型参数。

协整模型被金融机构用来开发统计套利交易策略。你可以用计量经济学的工具箱™，为测试和建模提供了Engle-Granger和Johansen方法。