流动性风险

流动性风险是指当一项资产或金融工具不能在给定的时间范围内进行交易时，潜在的投资损失。对于一家金融机构来说，流动性短缺不仅会损害其财务状况，还会损害其声誉。有时，流动性风险会受到投资组合中敞口较大或集中的影响。

这类风险可分为两类:

• 资金流动性风险-当金融机构无法立即清偿其债务时所产生的损失
• 市场流动性风险-当交易一项资产换取现金时所产生的预期损失

管理流动性风险的有效技术包括:

• 建立定制化资产负债管理模型
• 设计和定价衍生品以对冲风险
• 执行市场影响研究
• 实施符合巴塞尔协议II/III的风险体系
• 执行场景分析和压力测试，以评估现金流变化带来的风险敞口
• 监控关键比率，如流动性覆盖率、净稳定资金比率(NSFR)和浓度指数

有关更多信息，请参见统计和机器学习工具箱™，计量经济学工具箱™,风险管理工具箱™．