风险价值

在险价值(VaR)是在置信水平和时间段内估计风险暴露的最大潜在损失的风险度量。例如，一天99%的风险价值为1,000万美元意味着在99%的时间内，一天的潜在损失预计将小于或等于1,000万美元。换句话说，一天内的潜在损失超过1,000万美元的可能性为1%。

风险价值不仅广泛应用于风险报告中，而且广泛应用于风险评估的多个阶段风险管理生命周期,包括:

• 设定风险限制和风险预算
• 计算监管资本要求(例如，《巴塞尔协议III》(Basel III)，偿付能力II）
• val风险价值模型
• 计算条件风险价值、压力测试和敏感性分析

根据资产类别和风险承担的类型，风险管理人员采用各种数学方法计算风险价值，包括:

• 蒙特卡罗模拟
• Copula-based组合模拟
• 定价和估值金融衍生品
• 计量经济学模型(例如，利率模型和GARCH模型）

有关更多信息，请参见统计和机器学习工具箱™，金融工具箱™，金融工具的工具箱™,风险管理工具箱™．