交易对手信用风险

量化和理解交易对手的违约风险

交易对手信用风险是指金融合同中交易对手违约事件(例如，衍生品合约以及证券借贷协议)。交易对手的信用风险取决于各种因素，例如，标的资产的价值、抵销协议的类型和抵押品的价值。

了解交易对手信用风险有助于金融机构制定交易对手信用限额和政策，从而在信用事件发生时减轻损失。

风险管理人员通常使用各种数学技术来量化和评估交易对手的信用风险，包括:

• 使用copula模拟默认事件
• 估计信用评级的转换概率
• 定价的金融工具(例如,掉期交易、期权、远期)

有关同行信用风险的更多信息，请参见MATLAB^®，金融工具箱™，金融工具的工具箱™,风险管理工具箱™．