协整

协整是一种测试多变量时间序列中共同趋势和建模长期和短期动态的分析技术。当时间序列模型中的两个或多个预测变量具有共同的随机漂移时，它们被协整。如果变量的线性组合产生平稳时间序列，则认为变量是协整的。

恩格尔-格兰杰方法检验个别协整关系并估计它们的参数。Johansen方法检验多个协整关系，并在相应的矢量误差校正模型中估计参数。此外，Johansen方法检验了误差修正速度和协整向量空间的线性限制，并估计了受限制的模型参数。

金融机构使用协整模型来开发统计套利交易策略。你可以用计量经济学的工具箱™，它提供了测试和建模的Engle-Granger和Johansen方法。