val

回溯测试是一个使用历史数据或模拟数据来验证一个或多个交易策略或风险模型的性能的框架。根据验证目标的不同，金融专业人员可能会使用多个指标或方法来度量金融模型的有效性。

val的交易

1. 交易中的回测包括:在不同的历史或模拟时间段内自动化重复执行投资策略
2. 汇总和记录成本
3. 生成性能指标

Backtesters然后可视化并报告战略执行情况．在选择一种进行实时交易之前，您可以使用这种方法来验证和比较不同的投资策略。在MATLAB^®，你可以利用val框架评估和比较投资策略。

常见的交易回测包括:

• 样本内测试与样本外测试
• 向前走分析或向前走优化
• 工具级分析vs.投资组合级评估

风险管理的回测

在风险管理中，一般应用回测风险价值(VaR)或预期短缺(ES)模型，其中方法分别称为VaR和ES回测。预期亏空提供了在VaR失效时对预期损失的估计。

VaR回测的典型覆盖测试包括巴塞尔红绿灯测试、二项测试、Kupiec的失败比例和第一次失败之前的时间测试、Christoffersen的条件覆盖测试等等。

ES回测的典型覆盖率测试包括Acerbi和Szekely以及Du和Escanciano经常引用的测试。

有关投资策略回测的更多信息，请参见金融工具箱™VaR和ES回测，见风险管理工具箱™．